乐虎最新官网

乐虎最新官网网站|乐虎lehu168国际

机械设备职业双周报2022年第2期总第2期:工业机器人有望迎来景气量拐点光伏设备景气量接连

时间:2022-04-13来源:乐虎最新官网 点击: 55 次

  陈述期内(2022/3/11-2022/3/25)机械设备职业跌落3.89%,跑输沪深300指数0.83pct,二级子职业中,轨道交通板块跌幅最小,跌落2.83%,自动化设备板块跌幅最大,跌落5.67%。要点盯梢的三级子职业中,锂电专用设备、半导体设备、工控设备、激光设备、光伏加工设备别离变化4.09%、-4.60%、-5.52%、-7.14%、-9.49%。

  年头至今的职业体现中,机械设备的五个二级子职业悉数跌落,轨交设备板块跌幅最小,为9.66%,工程机械板块跌幅最大为23.06%,要点盯梢的五个三级子职业相同悉数跌落,锂电专用设备跌幅最小,为16.27%,激光设备跌幅最大,为26.07%。

  估值方面,到2022/3/25,机械设备职业动态市盈率为22.05倍,处于前史16.9%的分位水平,较2022年3月11日的22.85倍下降0.8,估值水平低于申万一级职业中位数。二级子职业中,自动化设备估值水平最高,为40.36倍。要点盯梢的三级子职业中半导体设备和锂电专用设备估值水平较高,别离为113.57倍、104.02倍。

  工业机器人:1-2月产值同比大幅进步,有望迎来职业景气量拐点。2022年1-2月,国内制造业固定资产出资完结额累计同比增加20.9%,其间设备工用具置办出资完结额累计同比增加12.8%,完毕了接连8个月的负增加。与此相对应,1-2月工业机器人产值算计为76381台,累计同比增速为29.6%。咱们剖析以为工业机器人需求首要来自于下流的轿车、专用设备等职业。受“缺芯”影响,2021年国内轿车厂商扩产方案一度延期,本年“缺芯”状况有所缓解,车厂产能建造速度加速,对工业机器人需求进步发生提振效果。国内光伏、锂电池景气量较高,光伏、锂电池职业加速扩产,对加工设备需求进步,锂电池专用设备、光伏加工设备企业为进步接单才能也在不断扩大产能,相应带来对工业机器人的需求进步。

  光伏设备:2022年扩产潮接连,设备公司具有确定性增加预期。2022年1-3月份,多家公司发布扩产方案,扩产方向以多晶硅料和硅片为主。隆基拟扩产20GW硅片、30GW电池;江苏润阳拟扩产5万吨硅料,5GW异质结电池;晶科拟扩产30GW硅棒;中来股份拟扩产20万吨工业硅、10万吨多晶硅料;晶品新能源拟扩产12GW单晶硅棒;东方期望拟建造12.5万吨多晶硅、14.5万吨工业硅以及10GW单晶、10GW切片、10GW电池、25GW组件;以上扩产算计为:硅料27.5万吨、单晶硅棒+硅片72GW、电池片45GW、组件25GW。扩产利好中心设备厂商,设备公司业绩具有确定性增加预期。若以上项目能成功落地将带来硅料设备约275亿元、硅棒硅片设备约173亿元、电池片设备约109亿元、组件设备约15亿元的商场空间。

  自动化设备:锂电商场进入开展加速期,工业自动化产业链获益。新能源轿车对锂电池需求大增,电池企业扩产速度加速,对上游自动化设备厂商来说构成直接利好。机器视觉方面:运用机器视觉检测极片瑕疵具有无触摸、无损伤,100%检出的长处。机器视觉对锂电池极片检测的优势:一是精确率高:可精确辨认涂布刮痕、极片破损、极耳焊接不对称等现象,精确率远远高于人眼检测。二是具有客观重复性:排除了电池检测成果受检测人员片面志愿、心情、视觉疲惫等人为因素的影响,可信度高。三是速度快、效率高、成本低。机器人方面:机器人作为智能设备的典型代表,在锂电职业的使用现已初见成效,从工业机器人到移动机器人(AGV/AMR)均越来越多的出现在各大锂电池厂商出产作业现场,而且认可度继续进步。

  车企扩产规划与继续性不及预期;光伏职业实践落地产能不及预期;锂矿价格上涨影响新能源轿车销量。